HRO趋势

HRO洞悉行业发展新方向

个人税收递延型养老保险落地

时间:2020/09/14 阅读量:531 来源:社保公积金
导语:社会公众投保可以享受一定程度上的个人税收延迟缴纳的优惠,考虑到物价上涨因素,这项税收优惠政策能起到为个人减轻税负,某种意义上来说,投保的公众或比提高个税起征点还实惠。

近日,银保监会发布《个人税收递延型商业养老保险资金运用管理暂行办法》(以下简称《办法》)。作为个人税收递延型商业养老保险业务的重要配套政策之一,《办法》的出台有助于“老有所养”,引起了社会各界尤其是保险行业的广泛关注。


所谓个人税收递延型养老保险,指投保人在税前列支保费,在领取保险金时再缴纳个人所得税。社会公众投保可以享受一定程度上的个人税收延迟缴纳的优惠,考虑到物价上涨因素,这项税收优惠政策能起到为个人减轻税负,某种意义上来说,投保的公众或比提高个税起征点还实惠。


税延型养老保险


税延型养老保险


而政府通过税收延迟缴纳的激励方法来鼓励个人购买商业养老保险,筹集养老金,能够缓解政府养老金的压力。同时,这项政策将对促进我国养老保险“第三支柱”的发展、构建多层次养老保障体系发挥积极作用。


随着我国人口寿命逐渐延长,“未富先老”成为我国社会的重要特征。而与此同时,我国的养老保障体系的发展却呈现出不平衡和不完善的特点,解决老年人口的养老问题、完善我国现行的养老保障体系成了政府的当务之急。


当前,我国的养老保障体系为“三支柱体系”,第一支柱为国家基本养老保险,第二支柱为企业年金,是补充性的养老金制度,而第三支柱其实一直以来定位都不是非常明确,因此一直没有国家层面的实际政策出台。从一开始的个人储蓄养老保险,到税延型养老保险再到税延型商业养老保险,其内涵不断发生变化,也体现了政策制定过程的反复权衡。


由政府主导的基本养老保险覆盖面虽广,但保障程度较低,同时养老保险资金缺口也越来越大;而企业年金规模小、覆盖面也小,并且行业间差距比较大,地区上也不平衡。随着人口老龄化日益加剧,一强两弱的“三支柱体系”越来越难以为继,迫切需要发展第三支柱。


于是个人税收递延型商业养老保险应运而生。5月1日起,上海市、福建省(含厦门市)和苏州工业园区开始实施个人税收递延型商业养老保险试点。随后,银保监会等4部门联合发布《个人税收递延型商业养老保险产品开发指引》。日前出台的《办法》作为个人税收递延型商业养老保险业务的重要配套政策之一,更是对资金运用做出了详细的规定。


《办法》的出台,让保险资管、基金、券商资管等参与税延养老金的投资管理业务有了参照,受到投资机构的广泛关注。但同时,人们也不免对养老金投资股市是否安全心存疑虑。


正是由于税延养老保险资金具有“养老”甚至“养命”的性质,所以《办法》一方面明确了税延养老保险资金运用在投资范围和比例、投资能力、投资管理、风险管理等方面,应当符合有关保险资金运用的法律、法规和监管要求;另一方面从业务条件、大类资产配置、运作规范、风险管理和监督管理等方面,对税延养老保险的资金运用提出了专门要求。


《办法》对业务条件的规定比较高,主要是考虑到用税延养老险资金进行投资,核心目标是安全稳健和保值增值。所以,《办法》将通过制定较高的条件要求,引导市场上最优质的资产管理机构——也即具有较好的投资管理能力和风险管理能力,为税延养老险资金提供投资管理服务。


比如,《办法》要求保险公司需具备较强的资产负债管理能力和大类资产配置能力,从事资产负债管理和资产配置职能的专业人员不少于8人、最近三年无重大违法违规行为等。同时还圈定了利用所管理的资产谋取不正当收益,或进行利益输送等六项禁止行为。


而且,这种类别的养老资金都是中长期资金,投入市场都是着眼于中长期进行布局,投资机构也会偏向稳健性投资策略。所以,这各项规定应该说在很大程度上是能够保证资金的安全的。


对资本市场来说,根据目前保险资金运用比例,假设个税递延养老资金运用也将较为稳健,预计其中有10%-15%左右将进入权益类市场,将为市场带来百亿增量,虽然对A股来说,资金量虽然算不上很多,但是带来的利好效应和信心还是比较大的。同时,税延养老保险将会带动一批以价值投资、长期投资为主的资金入市,在中长期有利于资本市场的稳定发展。


对消费者而言,类型灵活多样的个税递延养老产品,可以满足不同的投资偏好。我国居民储蓄率远高于国际平均水平,这说明把钱存银行是大多数居民为未来消费做准备的主要手段,但是考虑到货币的时间价值和通货膨胀因素,把钱存银行存在较大的价值缩水风险,相比较而言,从寿险产品此前的市场表现来看,总体上能够跑得过通货膨胀。但更重要的是,品种多样的个税递延养老产品为广大消费者平衡跨期消费提供了更为多样化的选择。


推荐阅读:

灵活用工系统_临时用工管理软件_轻税云

https://www.hrosys.cn/cloud

劳务派遣系统_人力资源外包管理系统_社保外包软件_HROsys云平台

https://www.hrosys.cn/hrosys

扫码订阅HRO专业内参《HRO视野》

汇集政策、行业、投资等内容,呈现全视角行业变化

扫一扫

关注HROsys企业服务